以轉換取代買賣的境外基金操作法

基金因為買賣費用高昂,因此普遍的說法是基金只適合長線投資,不適合波段操作進出市場,以免相關費用侵蝕掉報酬率.但果真是如此嗎?

基金與其他投資工具非常不一樣的地方,在於基金可以以轉換的方式進出市場,而非得一定要買入再賣出不可.尤其有一種叫做傘型基金的特殊基金類型,不論金額大小,每轉換一次只收一筆固定的手續費,不像在國內買賣基金,手續費是以百分比計算.所以當轉換的基金金額越大,則轉換費用相對所佔百分比就越低.

以台灣金融界的現況來說,一般銀行基金轉換每筆收費台幣500元 (少數幾家銀行只收200元) .如果買入一筆境外基金的手續費以3%再打對折計算,等於1.5%.賣出基金,每一年銀行還要再收一筆0.2%的保管費(多數銀行有最低200元的規定).一般而言,買賣一筆境外基金的全部費用最少為基金總額的1.5%+200元.(有一些賣基金的投顧公司或券商則只收轉換費300元,不另收保管費.)也就是說,原則上只要基金額度大於台幣20,000元,轉換一筆傘型基金的費用,就比買賣基金的費用便宜.

結論:在台灣投資境外基金,應儘量選擇轉換費低廉的銷售管道,以傘型基金的轉換取代基金買賣,且單筆金額最少台幣20,000元以上,金額越大轉換費用越便宜.

註:基金管理費,因不論轉換或買賣,皆已於淨值中扣除,故略去不予討論.