投資基金 定期不定額更賺

(2008/08/11 經濟日報╱記者呂郁青╱台北報導)
投資基金還有什麼方式比定期定額獲利更高？答案是定期不定額，在低檔加碼、高檔減碼，獲利比定期定額高出最少1%多，最多可多出近28%，大受投資老手歡迎，在股災之際，開戶數與投資金額反而逆勢成長。

愈來愈多基金投資人接受定期定額的投資方式，在固定時間投入固定金額，藉由長期均攤成本的方式，獲取比單筆更高的獲利；定期不定額更積極，是指在投資標的下跌到某個底限時，增加扣款金額，當行情上漲到預設的停利點時，則減少扣款金額。根據銀行試算全球各主要股市，不管是成熟國家或是新興市場，只要拉長時間，定期不定額報酬率都較定期定額更高，從1999年1月底到2008年7月底，透過定期不定額的策略，投資各股市都可較定期定額多出1.2%至28%的報酬率。

今(去)年以來全球股市吃瀉藥，銀行與投信業者的定期定額與單筆投資基金都大幅降溫，銀行發現，愈是投資新手或是預算有限的社會新鮮人愈容易在行情的低檔停扣。 不過，投資老手很開心見到股市回檔，反而大幅加碼，而且，資金明顯流向定期不定額。……想以定期不定額投資，有兩大要訣，愈是波動大的標的，定期不定額獲利率愈高，第二是，投資人設定加減碼的幅度愈高，獲利幅度也愈大。

以過去17年半的MSCI新興亞洲指數來看，定期定額的報酬率為75.78%，若定期不定額的加減碼幅度為1%，獲利可以提高到78.06%，但加減碼幅度拉大到5%，獲利可以拉高到87.08%，顯示定期不定額調整幅度愈大報酬率愈佳。