技術指標種類繁雜,數目不下幾十種,可以大分為擺盪指標及趨勢指標兩大類.KD及MACD指標各為其中的佼佼者並最常為人所使用.KD指標有一般擺盪指標反應靈敏的特性,屬同時指標.其弱點在於過多的無效訊號及往往太早進入高檔或低檔區而呈現鈍化現象.MACD指標有一般趨勢指標精確可靠的優點,但時間的反應較慢,這是它的特性,屬於落後指標.
一般技術分析者常以擺盪指標及趨勢指標互補搭配使用,以重覆確認(Double-checked)的方式提高判斷的準確性.除此以外,修改參數設定也可以對各自的缺失有所改善.慢速KD指標一般常用的參數設定為K值設9,D值設3,如果K值提高到27,D值提高至5,你將看到完全不一樣的訊息.許多無效的雜訊將被過濾乾淨,鈍化的問題也可以獲得不少改善.以日線圖為例,雖然在時間反應上延後了約0~1天,但是準確率卻大大的提高了.MACD指標一般常用的參數設定為(12,26,9),如果將參數降低到(12,26,5),則時間落後的情況也將改善到令人滿意的程度.
基金投資,個人建議以日線慢速KD(27,5)指標低檔交叉訊號去捕捉進場時點;以日線MACD(12,26,5)指標高檔交叉訊號作為出場依據.不論進場出場,都要交叉重複比對,兩項指標同時都在高檔區或低檔區的訊號,才可以被視為有效訊號.至於高低檔區的認定,KD指標一般以讀數大於80或75為高檔區,讀數小於20或25為低檔區.MACD指標讀數因為沒有上下限,高低檔區的認定比較主觀,可以依個人期望的交易頻率,去彈性調整其讀數範圍.在高檔讀數與低檔讀數之間的區域,我們可以稱為"非交易區".要注意的是,讀數設定宜將時間架構拉長至兩年以上來看,才不會被短期市場趨勢影響而誤判,同時應遵守上下對稱原則.
此外,"背離"是MACD指標一種非常重要的特殊型態,買賣點很容易被高低檔讀數排除在外,當另文詳談之.
總之,天底下沒有百分百準確的指標,技術指標能幫我們的也不過就是取得一個相對的優勢而已.縱使我們藉由擷取不同指標的優點,交互運用可以提高勝率,但歸根究底,恐怕還需藉助[分批進出]策略配套,才是可以讓我們免於陷入高度風險的基本原則吧!
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